Краткосрочный прогноз цен на нефть
Основная цель модели – прогнозирование нефтяных цен на 1–12 месяцев вперед с помощью комбинации модельных и экспертных прогнозов. Прогноз строится на комбинации множества различных количественных моделей и подходов. В “ансамбле” 23 различных модели, которые можно разделить на 7 групп:
- Простые статистические модели – продление последних приростов, либо различные AR (авторегрессионные)-модели/
- Модели, использующие фьючерсную кривую в различных интерпретациях.
- Модели, использующие кривую процентных ставок (в долларах США).
- Модели, использующие изменения курсов сырьевых валют (CAD и AUD)/
- Модели, использующие сырьевые индексы Commodity Research Bureau (СRB).
- Методы машинного обучения – lasso, ridge, random forest, boosted trees.
- Прогнозы, которые публикует Energy Information Administrations в рамках публикации ежемесячной публикации STEO - Short-Term Energy Outlook.
Как показывает наш анализ, комбинация модельных и экспертных прогнозов, позволяет получить out-of-sample ошибку меньше, чем для прогноза “no change” (без изменений) – стандартного бенчмарка для ценовых прогнозов.
Входные параметры
- Спотовые цены на нефть
- Фьючерсная кривая
- Процентные ставки
- Динамика курсов валют
- Индекс CRB
Результаты модели
- Прогноз цен на нефть WTI по месяцам на 12 месяцев вперед
- Все прогнозы out-of-sample за предыдущие периоды
- Оценка сценариев (шоков) на цены. Cреди шоков (изменение традиционной добычи, изменение сланцевой добычи, изменение запасов в США)
Модель сланцевой отрасли США
Находится в процессе разработки.
Copyright © 2021 Институт энергетики и финансов (ИЭФ)