Экономические модели

Модель делового цикла

Nowcast для оперативного мониторинга делового цикла в РФ. Принципы — Aruoba et al. (2008), основа индекса ADS Philadelphia Fed. Особенность — совместное использование дневных, месячных и квартальных рядов.

Входные параметры

Дневные: волатильность MOEX; остаточная волатильность курса рубля (за вычетом нефти).

Месячные: предпринимательская уверенность (обрабатывающие), потребительская уверенность (Левада), ИПИ обрабатывающих и добывающих, грузооборот, динамика кредитов НФС (Банк России).

Квартальные: индекс физического объёма ВВП.

Результаты

индикатор делового цикла (daily business cycle factor)
дневной ВВП (daily GDP)

Интерактивная модель Методология

Монетарная модель

SVAR на оперативных месячных данных: динамическое взаимовлияние монетарных показателей. Близко к Roubini & Kim (2000, JME). Оценка — байесовские методы (MSBVAR).

Входные параметры

Эндогенные: краткосрочная ставка (среднее RUONIA и ROISfix); сезонно очищенный ИПЦ; деловая активность (свой индикатор цикла); бивалютная корзина 55% USD / 45% EUR.

Экзогенные: нефть Brent.

Результаты

месячные прогнозы эндогенных переменных на 12 месяцев
сценарные прогнозы (нефть, ставки и т.п.)

Интерактивная модель